¿Qué es un matriz portafolio o BCG?

La matriz de BCG o análisis de cartera fue desarrollada por el Boston Consulting Group. Proporciona un marco para el análisis de los productos en función del crecimiento y la cuota de mercado. La Matriz se ha utilizado desde 1968 para ayudar a las empresas a comprender mejor qué productos les ayudan a aprovechar las oportunidades de crecimiento de la cuota de mercado.

La matriz recoge datos sobre la cuota de mercado y la tasa de crecimiento de sus productos o servicios. El gráfico de cuatro cuadrantes muestra la cuota de mercado en la línea horizontal (abajo a la izquierda, arriba a la derecha) y la tasa de crecimiento en la línea vertical (abajo, arriba a la derecha). Los cuatro cuadrantes se denominan interrogante (arriba a la derecha), estrellas (arriba a la izquierda), perros (abajo a la derecha) y vacas (abajo a la izquierda). Coloque cada uno de sus productos en la caja apropiada dependiendo de su posición en cuanto a cuota de mercado y crecimiento.

Las interrogante son productos nuevos que se introducen en el mercado después de su desarrollo. El desarrollo de este producto está en las estrellas. Aunque tiene un alto crecimiento del mercado, es cuestionable que pueda prevalecer contra los productos competidores. Se encuentra en la fase introductoria de su ciclo de vida del producto. Por lo tanto, los costes de inversión son inmensamente altos y requieren una atención especial por parte de la dirección. Se recomienda a las empresas que inviertan en interrogantes si el producto tiene potencial de crecimiento, o que vendan si no lo tiene.

Las estrellas convencen tanto por su alto crecimiento en el mercado como por su elevada cuota de mercado relativa. Idealmente, se encuentran en la fase de crecimiento del ciclo de vida del producto. Sin embargo, debido a su alta tasa de crecimiento, las estrellas consumen grandes cantidades de dinero en efectivo. Como regla general, esto lleva a que se invierta y se gane la misma cantidad de dinero. Las estrellas pueden convertirse en vacas si pueden mantener su éxito hasta que la tasa de crecimiento del mercado baje. Se recomienda a las empresas que inviertan en estrellas.

Las vacas tienen un bajo crecimiento en el mercado pero una alta cuota de mercado relativa. Los productos de este cuadrante han completado con éxito la fase de puesta en marcha y finalmente se encuentran en la fase de saturación de su ciclo de vida. Los beneficios generados no necesitan ser reinvertidos para consolidar o aumentar la cuota de mercado o el crecimiento. La atención se centra en la absorción. Proporcionan los medios para convertir los interrogante en líderes del mercado, cubrir los costes administrativos de la empresa, financiar la investigación y el desarrollo, pagar la deuda de la empresa y pagar dividendos a los accionistas. Se aconseja a las empresas que inviertan en vacas de corral para mantener los niveles actuales de productividad.

Los perros tienen una cuota de mercado baja y una tasa de crecimiento baja. El perro pobre es simplemente el modelo obsoleto de la cartera de productos. Si se considera en el ciclo de vida del producto, este producto se encuentra en la fase de degeneración. Generalmente se consideran como trampas de dinero porque las empresas han inmovilizado dinero en ellas, a pesar de que básicamente no están trayendo nada de vuelta. Estas unidades de negocio son los candidatos más importantes para la desinversión.

Entender el flujo de caja es la clave para sacar el máximo provecho de la matriz de BCG.

• Los márgenes y el efectivo generado se basan en la participación de mercado. Los altos márgenes y las altas cuotas de mercado van de la mano.
• Para crecer, usted necesita invertir en sus activos. La entrada adicional de fondos para la inversión está en función de las tasas de crecimiento.
• Deben adquirirse o adquirirse grandes cuotas de mercado. La compra de cuotas de mercado requiere un crecimiento o inversión adicional.
• Ningún mercado de productos puede crecer indefinidamente. Debes sacar provecho del crecimiento cuando éste se ralentiza; pierdes tu oportunidad cuando dudas. El pago es en efectivo, el cual no puede ser reinvertido en este producto.

Mantener un suministro saludable de interrogante lo prepara para responder a la siguiente tendencia, mientras que las vacas necesitan ser ordeñadas eficientemente porque pueden caer en desgracia más rápido - y con mayor rentabilidad -.